Suite à l’acquisition d’un bloc de 60%, WCP lancera une OPA au prix de 41,50 euros par action.
Weinberg Capital Partners s’associe à Patrice Jacquelin, Président du directoire de Sasa Industrie, pour acquérir le capital de Sasa Industrie, leader dans la fabrication d’équipements de cuisson pour la boulangerie et les métiers de bouche.
Sasa Industrie est cotée sur l’Eurolist Compartiment C d’Euronext Paris (Code ISIN: FR0000060378)
Il est prévu que la transaction se déroule en trois étapes :
Roger Messio, fondateur de la société et président du Conseil de Surveillance, et Patrice Jacquelin ont conclu hier un contrat de cession de leur participation de 60% dans le capital de Sasa Industrie, au profit d’une holding contrôlée à 54% par WCP, 43% par Patrice Jacquelin et 3% par deux managers de Sasa Industrie. Le bloc de 36% détenu par Roger Messio sera acquis au prix de 41,50 euros par action et le bloc de 24% cédé par Patrice Jacquelin sera acquis au prix de 40,26 euros par action.
D’ici fin janvier 2007, après la réalisation de l’acquisition du bloc de contrôle, la holding d’acquisition contrôlée par WCP déposera auprès de l’Autorité des marchés financiers un projet d’Offre Publique d’Achat Simplifiée (OPAS) sur le solde du capital au prix de 41,50 euros par action.
D’ici le 1er juillet 2007, l’activité « grand public » de Sasa Industrie qui est structurellement déficitaire et représente environ 25% du chiffre d’affaires de la société sera filialisée puis cédée à Patrice Jacquelin pour une valeur proche de sa valeur comptable.
Le Conseil de surveillance de Sasa Industrie réuni le 4 janvier s’est prononcé en faveur de l’opération, et a approuvé le principe de la cession de l’activité grand public.
La transaction valorise 100% du capital de Sasa Industrie à 92,6 millions d’euros (soit, compte tenu de la trésorerie positive, une valeur d’entreprise de 80,7 millions d’euros). Le prix de 41,50 euros par action représente une prime de 24% par rapport au dernier cours coté, de 28,3% par rapport à la moyenne des cours des trois derniers mois, de 30,9% par rapport à la moyenne des six derniers mois et de 27,5% par rapport à la moyenne des 12 derniers mois.
Conformément à la réglementation boursière, un expert indépendant sera nommé par Sasa Industrie aux fins d’attester du caractère équitable du prix et des conditions financières de l’offre.
A l’issue de l’opération, Patrice Jacquelin sera nommé Président directeur général de Sasa Industrie.
